黨的十八大以來以習(xí)近平為核心的黨中央高度重視科技創(chuàng)新，國有企業(yè)科技創(chuàng)新激勵(lì)工作也因此步入新階段，機(jī)制建設(shè)不斷涌現(xiàn)新亮點(diǎn)。進(jìn)入2022年，“科改示范行動(dòng)”再次擴(kuò)圍，這是對(duì)近年國有科技型企業(yè)體制機(jī)制改革的高度認(rèn)可，尤其對(duì)在激勵(lì)機(jī)制方面進(jìn)一步探索創(chuàng)新寄予了更高期望。

國有企業(yè)實(shí)施中長(zhǎng)期激勵(lì)主要有三大類：國有控股混合所有制企業(yè)員工持股、國有科技型企業(yè)分紅和股權(quán)激勵(lì)以及國有控股上市公司股權(quán)激勵(lì)。另外，鼓勵(lì)企業(yè)探索超額利潤分享、虛擬股權(quán)、跟投等中長(zhǎng)期激勵(lì)方式。股權(quán)激勵(lì)是推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革的重點(diǎn)，相關(guān)披露、操作流程必須合法合規(guī)。本文著重介紹關(guān)于非上市國有科技型企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的政策剖析及實(shí)施建議。

政策依據(jù)

國有科技型企業(yè)股權(quán)激勵(lì)適用的是財(cái)政部、科技部、國資委三部委在2016年印發(fā)的《國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法》（財(cái)資 [2016] 4號(hào)）以及在2018年印發(fā)的《關(guān)于擴(kuò)大<國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法>實(shí)施范圍等有關(guān)事項(xiàng)的通知》(財(cái)資 [2018] 54號(hào))。

定義

國有科技型企業(yè)股權(quán)激勵(lì)，指國有科技型企業(yè)以本企業(yè)股權(quán)為標(biāo)的，采取股權(quán)出售、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)、股權(quán)期權(quán)等方式，對(duì)企業(yè)重要技術(shù)人員和經(jīng)營管理人員實(shí)施激勵(lì)的行為。

概念解析

1. 國有：國有企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)需符合監(jiān)管約束。

2. 科技型企業(yè)：科技型企業(yè)在4號(hào)文中具有五類明確概念界定。

（1）國家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)；

（2）轉(zhuǎn)制院所企業(yè)及所投資的科技企業(yè)；

（3）高等院校和科技院所投資的科技企業(yè)；

（4）納入科技部“全國科技型中小企業(yè)信息庫”的企業(yè)；

對(duì)于（2）、（3）、（4）類企業(yè)，近３年研發(fā)費(fèi)用占當(dāng)年企業(yè)營業(yè)收入均在3％以上，激勵(lì)方案制定的上一年度企業(yè)研發(fā)人員占職工總數(shù)10％以上。

（5）國家和省級(jí)認(rèn)定的科技服務(wù)機(jī)構(gòu)。

對(duì)于（5）類企業(yè)，近3年科技服務(wù)性收入不低于當(dāng)年企業(yè)營業(yè)收入的60%

3. 股權(quán)激勵(lì)：以本企業(yè)的股權(quán)對(duì)關(guān)鍵的技術(shù)、管理人員進(jìn)行激勵(lì)的行為。

基本條件

1.時(shí)間要求：企業(yè)成立滿3年（含）；

2.管理基礎(chǔ)：產(chǎn)權(quán)明晰、發(fā)展戰(zhàn)略明確、管理規(guī)范、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)健全并有效運(yùn)轉(zhuǎn)；

3.財(cái)務(wù)基礎(chǔ)：

（1）建立了規(guī)范的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度、年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)依法審計(jì)；

（2）建立員工績(jī)效考核評(píng)價(jià)制度、激勵(lì)方案制定近3年沒有因財(cái)務(wù)、稅收等違法違規(guī)行為受到行政、刑事處罰。

激勵(lì)對(duì)象

激勵(lì)對(duì)象為與本企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同的重要技術(shù)人員和經(jīng)營管理人員。股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的選擇，以關(guān)鍵少數(shù)為原則，一般不超過在崗職工總數(shù)的30%。

筆者建議，企業(yè)選擇激勵(lì)對(duì)象時(shí)考慮以下因素：

激勵(lì)標(biāo)的來源

1.向激勵(lì)對(duì)象增發(fā)股份。

2.向現(xiàn)有股東回購股份。

3.現(xiàn)有股東依法向激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)。

激勵(lì)程度

1.大型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)總額不超過企業(yè)總股本的5%。

2.中型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)總額不超過企業(yè)總股本的10%。

3.小、微型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)總額不超過企業(yè)總股本的30%。

4.單個(gè)激勵(lì)對(duì)象獲得的激勵(lì)股權(quán)不得超過企業(yè)總股本的3%。

企業(yè)不能因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵(lì)而改變國有控股地位。

激勵(lì)工具

股權(quán)出售：?jiǎn)T工以評(píng)估價(jià)格購買企業(yè)股權(quán)，沒有價(jià)格折扣。

股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)：股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)員工，無需額外出資購買。

按照4號(hào)文，企業(yè)用于股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的激勵(lì)額不超過近３年稅后利潤累計(jì)形成的凈資產(chǎn)增值額的15%。股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)必須與股權(quán)出售相結(jié)合。股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的同時(shí)，激勵(lì)對(duì)象要以不低于1：1的比例購買企業(yè)股權(quán)，且獲得的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)按激勵(lì)實(shí)施時(shí)的評(píng)估價(jià)值折算，累計(jì)不超過300萬元。

股權(quán)期權(quán)：?jiǎn)T工以約定的價(jià)格購買股權(quán)的權(quán)利。

一般來看，約定的價(jià)格和行權(quán)的價(jià)格會(huì)有一定價(jià)差。

使用門檻

股權(quán)出售：企業(yè)是科技型企業(yè)就可以開展。

股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)：（1）科技型企業(yè)；（2）企業(yè)近三年凈資產(chǎn)的增值額需達(dá)到三年初的20%以上；（3）上年度的未分配利潤需為正。

股權(quán)期權(quán)：小微企業(yè)才可以實(shí)施。

在目前國有科技型企業(yè)中，股權(quán)出售實(shí)施最多，股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)和股權(quán)出售結(jié)合的方式次之，最少采用的是股權(quán)期權(quán)。

股權(quán)激勵(lì)數(shù)量分配

分配股權(quán)激勵(lì)數(shù)量是股權(quán)激勵(lì)的重點(diǎn)之一，筆者建議企業(yè)在分配時(shí)考慮以下因素：

股權(quán)的流轉(zhuǎn)

股權(quán)的流轉(zhuǎn)是國有科技型企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的又一重點(diǎn)。4號(hào)文明確規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)對(duì)象，自取得股權(quán)之日起，5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓、捐贈(zèng)。鎖定期滿后，原則上員工可以選擇繼續(xù)持有或轉(zhuǎn)讓，若因本人提出離職或者個(gè)人原因被解聘、解除勞動(dòng)合同，取得的股權(quán)應(yīng)當(dāng)在半年內(nèi)全部退回企業(yè)，其個(gè)人出資部分由企業(yè)按上一年度審計(jì)后凈資產(chǎn)計(jì)算退還本人。

筆者建議企業(yè)在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)，規(guī)劃好員工退出的路徑，企業(yè)可以以回購注銷的方式為員工做退出。

4號(hào)文件的相關(guān)配套政策

下面為大家匯總了4號(hào)文件的相關(guān)配套政策：

小結(jié)

企業(yè)在評(píng)估選擇股權(quán)激勵(lì)工具時(shí)，首先應(yīng)確定自身符合的條件，從而選擇適用的政策。當(dāng)然，適用不意味著適合企業(yè)，也不意味著就能順利落地實(shí)施。最終影響企業(yè)與激勵(lì)工具適用性的最關(guān)鍵因素，是企業(yè)成長(zhǎng)能力和企業(yè)盈利能力。

通過上圖可以看出，股權(quán)激勵(lì)是一種具有普適性的中長(zhǎng)期激勵(lì)模式。無論是對(duì)資金緊張、盈利能力有限的初創(chuàng)企業(yè)，對(duì)急需吸引更多優(yōu)質(zhì)人才加入、實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)的成長(zhǎng)期企業(yè)，還是對(duì)進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段的成熟期企業(yè)，股權(quán)激勵(lì)都不失為一種增強(qiáng)核心技術(shù)人才、管理人員的主人翁意識(shí)，形成干事創(chuàng)業(yè)的良好氛圍，激發(fā)員工內(nèi)驅(qū)力，助力企業(yè)快速發(fā)展的重要方式。

股權(quán)激勵(lì)作為非上市國有科技型企業(yè)實(shí)施收入分配制度改革的重要途徑，能夠極大程度解決非上市國有科技型企業(yè)在不同階段面臨的諸多問題。在具體的激勵(lì)工具選擇過程中，筆者建議企業(yè)充分結(jié)合自身發(fā)展情況，以問題為導(dǎo)向，以政策為抓手，選擇最為合適的激勵(lì)模式。

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